什么是超卖和超买股票以及如何利用指标找到它们？

识别超买和超卖股票是交易员进行技术分析的关键部分。当市场价格相对于近期表现走向极端（过高或过低）时，就会出现这些情况。通过识别这些信号，交易员可以发现市场的潜在转折点。本文探讨了什么是超买和超卖股票、如何使用技术指标找到它们以及交易它们所涉及的风险。
什么是超卖股票？
超卖股票是指股价大幅下跌的股票，通常跌幅超过其基本价值所认定的合理水平。当市场情绪过于消极时，即使公司的基本面依然稳健，也经常会发生这种情况。
有多种因素会导致股票超卖。例如，有关公司的坏消息（如未公布盈利报告或法律问题）可能会导致投资者迅速抛售股票。更广泛的市场事件（如经济衰退或行业法规变化）也可能导致股价全线下跌。有时，即使是强劲的股票也会陷入这些负面情绪中。
不过，超卖的概念不仅仅指价格下跌，还指逆转的可能性。当股票下跌速度过快、跌幅过大（与实际财务表现或增长潜力相比）时，交易员就会寻找机会，分析市场是否准备好复苏。
什么是超买股票？
超买股票是指股价大幅上涨的股票，通常涨幅已达到无法反映股票真实价值的程度。当某只股票被视为超买时，意味着有大量买盘活动，导致股价高于其基本面所能承受的水平。这种情况通常发生在市场情绪极其积极时，即使股价可能已经处于高位，需求也会随之增加。
有多种因素会导致市场超买。有时，有关某家公司的正面消息（例如强劲的盈利、新产品发布或正面的分析师报告）会引发一波购买热潮。市场整体乐观情绪（尤其是在看涨阶段）也会导致股市超买。投机性买盘（交易员希望利用短期价格波动获利）会进一步推高价格。
超买并不一定意味着股票会立即回调，但它确实表明股价可能涨得太高、太快。超买程度最高的股票通常被视为处于潜在回调的脆弱位置，尤其是当公司的财务状况或增长前景没有足够的潜在支撑时。交易员认为这是一个以潜在好价钱出售股票的机会。
交易者如何利用指标寻找超卖和超买股票
交易员使用技术指标根据股价走势判断股票是否被低估（超卖）或被高估（超买）。这些指标可让交易员评估价格走势是否在某一方向上走得太远。
技术指标是使用历史价格和成交量数据来衡量价格动量和趋势强度等指标的工具。在寻找超买或超卖股票时，动量震荡指标起着关键作用。
这些震荡指标衡量资产价格变化的速度和幅度。如果市场上涨或下跌过快，则可能表明市场超买或超卖。此外，如果股票价格偏离其典型价格区间太远，则表明可能出现逆转。交易员依靠指标来确定价格何时可能达到极端水平，从而帮助他们根据市场状况找到进入或退出点。
现在，让我们分析一下用于此目的的一些最流行的指标。要亲自了解它们如何发挥作用，请考虑使用 FXOpen 的免费TickTrader交易平台来访问股票差价合约的世界。
相对强弱指数 (RSI)
相对强弱指数(RSI)是最广泛使用的超买和超卖指标之一。RSI 是一种动量指标，用于衡量股票价格的变动速度和幅度。它为交易者提供视觉信号，表明股票何时可能在任一方向上被推得太远。
RSI 比较近期涨幅与近期跌幅的幅度，以评估股票是超买还是超卖。该指标的范围从 0 到 100，通常用于评估股票是否在任一方向上波动过快。如果 RSI 跌破 30，则认为股票超卖，表明其可能被低估并即将反弹。如果 RSI 升至 70 以上，则认为股票处于超买区域，可能预示价格即将出现回调。
虽然 RSI 可能有用，但必须将其放在更广泛的市场背景下看待。例如，在强劲的牛市中，股票可能会在较长时间内保持超买状态。同样，在经济低迷期间，股票保持超卖状态的时间可能会比预期的要长。
随机震荡指标
随机震荡指标是另一个动量指标。它将股票的收盘价与一段时间内的价格区间进行比较。该指标背后的理念是，在上升趋势中，价格将收于高点附近，而在下降趋势中，价格将收于低点附近。
随机震荡指标可帮助交易者识别股票价格何时可能相对于其近期波动范围向任一方向波动过大。其原理与 RSI 类似，但随机震荡指标被认为更适合检测短期反转。
它对于识别超买和超卖情况特别有用，因为它在 0 到 100 之间的范围内移动，类似于 RSI。随机震荡指标由两条线组成：%K（主要线）和 %D（%K 的移动平均线）。当这些线高于 80 时，股票被视为超买。当它们低于 20 时，股票被视为超卖。
鉴于其敏感性，当趋势强劲时，随机指标通常会发出较长时间的市场过度扩张信号。这使得它比 RSI 或 MACD 指标更容易发出错误信号，并且通常更适合在更广泛的趋势中交易回调。
MACD（移动平均线收敛散度）
移动平均线收敛散度 (MACD)是另一种流行的超买和超卖指标。与主要关注超卖与超买水平的 RSI 不同，MACD 更关注趋势强度及其方向。它显示了资产价格的两个移动平均线之间的关系，可以帮助识别动量的潜在变化。
MACD 由两条线组成：MACD 线（即 12 天和 26 天指数移动平均线之间的差值）和信号线（MACD 线的 9 天移动平均线）。当 MACD 线穿过信号线上方时，表示潜在的看涨反转。当 MACD 线穿过信号线下方时，表示看跌反转。
由于这些线是基于两个 EMA 之间的差值绘制的，因此也可以通过检查线的当前值与 0 中点之间的距离来判断股票是否超买/超卖。如果这些线距离 0 及其历史平均值较远，则可能表明股票超买或超卖。
然而，一般来说，MACD 并非用于确定特定的超买/超卖水平，而更用于识别动能何时发生转变。如果两条线快速交叉，尤其是在出现强势走势之后，则可能预示着反转可能即将到来。
使用动量指标时的注意事项
虽然 RSI 和 MACD 等动量指标可用于发现过度扩张的股票，但在使用这些超卖和超买指标时需要牢记以下几个关键点：
分歧
当价格与指标相反时，就会出现背离。例如，如果股票价格不断走高，但指标价格不断走低，这可能预示着势头减弱，可能出现逆转。背离提供了另一层洞察力，因此值得与其他因素一起关注它们。
时间范围
不同的时间范围会产生不同的结果。日线图上显示股票超卖的指标在周线图上可能显示不同。无论是短期还是长期，为您的交易策略选择正确的时间范围都很重要。通常，许多交易者采用自上而下的方法，允许较高的时间范围信号更好地为您在较低时间范围内的分析提供信息。
交易超卖和超买股票的风险
交易超卖和超买的股票可能很有吸引力，因为这些情况通常预示着价格可能出现逆转。然而，依赖这些信号时需要考虑一些风险。需要记住的几个要点包括：
错误信号：市场超卖或超买并不意味着一定会反转。价格可能会继续下跌或上涨，而不管动量指标如何显示。交易者需要谨慎，不要认为每种极端情况都会导致价格调整。
长期趋势：在强劲的看涨或看跌趋势中，股票可能在超买或超卖区域停留的时间比预期的要长。这可能导致过早交易，投资者入市过早或预期反转不会在一段时间内出现。
市场情绪：有时，新闻事件或更广泛的经济状况等外部因素可能会压倒技术指标。如果市场乐观或悲观情绪过于强烈，股票可能会持续处于超买或超卖状态，持续时间可能比预期的要长。
缺乏确认：依赖单一指标可能会有风险。通常使用多个指标或结合技术和基本面分析来获得更平衡的观点。当股票超卖时，可能没有其他支持信号，这意味着交易风险更高。底线
了解超买和超卖股票以及用于识别它们的指标可以帮助交易者发现潜在的市场机会。虽然这些情况可能预示着逆转，但重要的是要认识到没有一个最好的超买和超卖指标，并使用多种工具进行确认。准备好应用这些见解了吗？立即开设 FXOpen 账户，访问 700 多个市场，包括大量股票差价合约和四个高级交易平台。
常问问题
什么是超买和超卖？
超买和超卖是用来描述市场价格极端波动的术语。当股票价格迅速上涨并超过其基本价值时，股票被视为超买，这可能使其被高估。当价格急剧下跌并低于其基本价值时，股票被视为超卖，这可能使其被低估。这些情况可能预示着价格反转即将到来，但并不能保证一定会发生。
股票超买意味着什么？
超买股票的含义是指股票快速上涨，交易价格可能高于其实际价值。这种情况通常是由于需求强劲或市场乐观而发生的。超买情况可能预示着价格有回调的风险。
股票超卖意味着什么？
超卖股票的含义是指股票大幅下跌，可能低于其真实价值。这种情况通常发生在过度抛售时，这可能意味着其价格即将反弹。
如何找到超卖股票？
交易员经常使用相对强弱指数 (RSI) 等技术指标来寻找超卖程度最高的股票。RSI 读数低于 30 通常表明股票超卖，可能存在买入机会。其他指标（如随机震荡指标）也常用于识别超卖情况。
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