MEXGroup：每日快讯丨欧元创近二个月新高，短期将面临承压

汇市焦点
交易偏好，今日相对较为看好USDCAD，主要是因市场预计加拿大3月GDP将大幅下降，进而施压加元。而对于澳/美和纽/美，技术上已经来到了压力位，短期将面临调整，因此，我们还是继续维持商品货币冲高可以兑现部分利润。
欧元区方面，欧元连涨三日，一方面是因美元的疲软，但更重要的原因是因欧盟执委会周三通过了7500亿欧元的抗疫复苏法案。今日欧元区将公布5月CPI月率，目前市场预计将下降至-0.1%，因此，如没有其他消息刺激今日欧元并没有太强支撑。技术上，短线突破了1.1050的压力，虽然中线偏多，但短线也有拉回确认支撑的需求。


商品货币方面，目前商品货币的上涨，主要是因全球复工复产的乐观情绪影响，隔夜美股尾盘下跌，风险偏好有所下降，如亚盘时间A股和港股不能带来支撑，短线或将陷入震荡。因此，我们还是继续维持商品货币短线如有冲高可以兑现部分利润。



避险货币方面，从昨日美国公布的经济数据来看，一季度GDP下修为-5% 上周初请失业金人212.3万人，美国4月待售房屋量下降21.8% 这表明美国经济形式依然非常严峻，前景仍高度不确定。今日，美国将公布4月核心PCE，目前市场普遍预期该数据为1.10%，前值为1.70%。因此，我们认为经济的疲弱或将继续施压美元。
美/日小幅回落，虽然日本拟在今年大规模发行国债对日元构成了一定压力。但美元的回落也使得美/日承压，另外，部分原因是受到买入日元期权的影响。总的来看，还是维持美/日为震荡结构。


值得注意的是，货币市场在2019年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略因而一再创下新高，投资者在2020年可继续参考我们的每周建议组合。
MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨2.14%，并再次来到历史新高附近。本周组合及截至北京时间5月29日7:03盈亏如下，利差(库存费)为正向。




商品市場
交易偏好 – 今日我们维持黄金(XAU)和原油(WTI)为震荡结构。
黄金方面，美元走低和地缘局势的紧张情绪支撑了金价。但全球各地复工复产的乐观情绪也不能忽视，近日特.朗普表示将讨论中国方面问题，看是否能有转折。短期我们还是维持金价为震荡结构。


油价方面，虽然EIA库存增加792.8万桶，但汽油库存意外下降，而美国库欣库存减少340万桶，对油价构成了一定支撑。另外，有消息显示沙特拟将减产规模延长到12月，但俄罗斯尚未同意。考虑到近期油市还处在不确定性，因此，短线为震荡结构。


股指前瞻
港股方面，受国际紧张局势拖累，周四全日宽幅震荡，最多曾跌约2.2%，午后亦曾短暂翻红。收盘跌0.72%。盘面上，内银股发力，内地医药股、阿里概念股疲软。技术形态上，25000存在一定压力，下方22500是短期支撑。


摘要
CFTC资金流数据显示，澳元、纽元空头处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，不过，目前已经接近高位，冲高可以兑现部分利润。另外，欧元的多头也处于极值。


澳/美、纽/美冲高可部分兑现利润。


财经日历


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