夏钧姗:讲解MACD指标的运用与本质,实用技巧
相信无论白银投资的新手还是老手,都对MACD这一“指标之王”很熟悉。对于这个经典指标,除了常见的“金叉”、“死叉”,其另一精髓还在于“背离”的用法。本文将介绍MACD背离的本质以及其有效性判断。
理清MACD背离的本质
在识别与运用MACD背离之前,我们首先要搞清楚背离的本质。MACD由两线一柱构成。白线DIF就是快线(通常为12日均线)减去慢线(通常为26日均线)算出来的离差值,黄线DEA则是这些离差值的平均值,而MACD值(柱状线)就是DIF与DEA的差值乘以两倍后的数值。
如果看不懂复杂的计算公式,那你就理解为MACD其实就是两条均线的运行情况。当两条均线(比如12日与26日)差值缩小,DIF数值就变小,DIF线越来越靠近0轴,说明行情开始放缓,因为在一个加速行情中,短期均线总会比长期均线走得快。而此时,往往就会出现背离,白黄线与价格走势相反。
当价格不断创新高,MACD指标不再创新高时,顶背离现象形成;而当价格不断创新低,MACD指标不再创新低时,底背离现象形成。背离的出现是当前加速行情开始减速甚至停止的信号。
背离的有效性判断与盲点
在判断背离的时候,许多交易者都会有这样的疑惑,到底该看白黄线还是红绿柱?一般来说分为三种:看白黄线,看红绿柱面积,看红绿柱长度,但通常以白黄线为主,红绿柱为辅。柱子的背离仅表明上涨或下跌动能减弱,而白黄线的背离,往往比较准确。若三者多次同时发出一样的信号,这说明后面趋势反转的可能性更大,背离的有效性会明显提高。
从理论上来看还是蛮简单的,但实战中总会发现,在识别有效的背离时总会遇到一些盲区,比如:
出现多重背离。市场在极强或极弱时可能会形成多种顶背离或底背离结构。2008年8月-9月银价强势下行,但指标偏向上行,初步发现指标底背离,是价格可能反弹上涨的信号。
然而银价确实上涨了一会,但涨势较弱。银价在经历弱势反弹之后维持整体强势下行趋势,同时出现一个新的背离。从操作来看,碰到第一次底背离,可以选择买入,但尽量轻仓,后面发现形成更多背离才适当加仓。值得注意,遇到第一次底背离就买入要做好错失大行情甚至亏损的准备。
出现背离后价格维持原有趋势,黄金市场从2007年10月-2008年初维持着强势上涨的趋势,而在2008年1月中-2月中初步发现指标顶背离,指标柱也基本位于零轴下方,这意味着空方可能开始增量,是下跌的初步信号。然而,随后金价还是维持原有涨势。
这一盲区可以借助不同分时图的背离情况进行判断。据经验而谈,背离的周期越大越有效,在实际操作中基本可以忽略掉1小时级别以下的背离,建议采用日线分析。在实战中需要切换不同分时图对背离进行确认。
当然,这些盲区出现的概率比较小,也不必因此完全否定MACD背离的准确性与作用,背离在实战中依然是十分有效的技术分析工具。
本文作者:夏钧姗