【宝星环球】美国通胀数据全面高于预期！黄金却将挑战2700美元？

以本周行情面而论，本周需特别留意周四美国9月零售销售月率、美国至10月12日当周初请失业金人数(万人)与欧洲央行公布利率决议。
上周行情回顾：

(上周有提及，若跌破2624-2630美元，黄金概率向下触击2600美元日线级别支撑带。)
中长期黄金局势：
1.9月FOMC利率决议：9月FOMC利率决议美联储一共降息50个基点，今年预期共降息100个基点，本轮降息周期预期共降息200-250个基点。在决议后鲍威尔表示降息50个基点的原因为非农报告中的薪资增幅可能被高估，当前企业薪资压力可能明显减轻。此外鲍威尔称劳动力市场失业率上升主因为供给增加，在拜登政策下许多境外移民涌入，直接造成劳动供给的增加，且当前并未看到大规模裁员现象。⇒决定一次降息50个基点的原因为通胀渐渐达到目标，并非担忧经济衰退，隐含实质利率有下降空间，有利黄金。
2.美国通胀数据全面超预期增长：美国9月CPI全线超预期，不过同比上涨2.4%，录得2021年2月以来最低，且较前值2.5%放缓。美国9月PPI年率录得1.8%，高于市场预期的1.6%，前值从1.7%上修至1.9%。⇒这使市场下修对于美联储的降息预期，短线上不利黄金，不过可能隐含中期买点浮现。
 
(10月8日Fedwatch降息预期，上周市场预期今年降息150个基点的概率为0%、125个基点的概率为12.9%、降息100个基点的概率为76.4%、降息75个基点的概率为10.8%，能从降息预期理解为何黄金近期处于震荡回调格局)
 
(10月15日Fedwatch降息预期，本周市场预期今年降息150个基点的概率为0%、125个基点的概率为0%、降息100个基点的概率为80.6%、降息75个基点的概率为18.4%，能从降息预期理解为何黄金近期处于震荡格局) 
本周行情
一、基本面
1.实际利率：影响黄金最重要的因素便是实际利率。当实际利率降低时（通常是出现大通胀或大宽鬆时），金价容易强势上涨，反之亦然。目前实际利率呈现下行趋势，虽短线有小幅反弹(也反映在黄金回调价格上)，不过中长期基本面仍看涨。
 
2.美元汇率：由于黄金为美元计价之商品，因此美元涨跌也将影响黄金走势。由于当前市场定价美国经济不着陆的预期，技术面上当前美元有所反弹、全线美债收益率大涨，这都将在短线上不利黄金。
二、技术面
1.强压区：2667-2680美元，除了是日线级别的阻力区域外，也是斐波那契0.786-0.886回调位，也是多处潜在FVG位。
2.潜在回调位2640美元：若黄金有再度回测2640美元一带，可考虑果断进多单。
3.当前强支撑区域为2600美元一带：在上周四CPI公布后，黄金短线出现爆量插针假跌破，这可能为主力进场主要区域，请务必留意。
 
整体而论，根据传统理论来看，盘整越久、突破的涨幅可能越加巨大，加上美联储即将降息与实际利率不断走低，这都在中长期利好黄金，建议投资者以偏多布局为主要思路。
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