刚进入这个市场的时候,我认为机械化地执行一个交易系统就能赚钱,后来就放开了,去尝试各种交易方法。当然我也不是盲目去尝试的。
首先咱们必须承认,市场风格是不断变化的,同时市场里的交易者也在不断更新换代,一套五年前还能盈利的交易模式,放现在那可能就行不通了。所以单纯地机械地去执行一个交易系统,并不能让你稳定盈利,不然做量化交易的都赚得盆满钵满了。公众号关注:博森科技小蝶。
你的交易系统是需要根据市场变化去调整的,要在基本判断有道理的前提下,再去探讨执行的问题,这个先后关系不能乱了。从这个角度出发,做交易可能不是知易行难,而是知难行易了。
举个例子,突破策略到底有没有效果,从价格运动机制来说,底部盘整再向上突破意味着什么?
盘整中,多头和空头来回扳手腕。后来多头不断吃进空头的单子,托住价格不再下穿,再把若干档位以上的空头挂单全部吃下,才体现为成功拉升,这时候多空短暂地较量出胜负了。上方没有存量订单,继续拉升也比较容易。
这个道理很简单,多数交易者都能理解。但是很多技术形态是没有道理可讲的,让你去盲信,这时候你得警惕。虽然“突破”是有章可循的,但是你永远预料不到市场的复杂性,它并不能作为铁证来决定未来行情。
所以我认为基于走势的分析,更多是一种后验概率。你要做的,就是建立概率思维,摒弃极化思维。
同时,你也要明白,概率本身也是在不断变化的。随着时间变化,市场风格演变,某个交易系统的胜率也会发生相应的变化。比如一个三角形整理的图形,在五年前可能有80%的胜率,现在只有50%之类的。
大部分交易者很相信趋势,认为只有看准了趋势才能发家致富,这个思维也确实合理。不过,我们先来看一段百亿级私募大佬的剖析:
如果把话说明白点,那就是市场里的无头苍蝇逐渐被消灭干净了。趋势能决定的东西越来越少,行情的震荡慢慢成为常态。
而市场整个的进化,则是与参与者整个群体的时代有关系。市场年超过18%的筹码抽血损耗率,导致了一批批新人的死亡,而留下的老家伙则水平越来越强。马太效应又决定了这种聪明钱的资金占比越来越大,结果就是市场对于新入行或者没成熟长大的参与者来说,都是越来越难。
如果你一直在市场里进出,趋势的盈利必然被漫长的震荡所啃食。当战线被拉长到数年时,你将不得不拾起主观判断,并在实践中怀着谦卑的心态去验证自己的判断。交流请加笔者!