币圈小蝶：了解这10条交易法则

交易也是一种艺术，不同的经营方法会有所不同。举个例子，同样的策略，每个人都有不同的表现。

不过，也有一些原则是适用于所有人的，例如，止损和套利。

1. 制订一项交易方案

我在学习之前就已经了解了这一点，并且都是按照这个计划来的。公众号关注：博森科技小蝶。

在交易之前，交易方案是必不可少的，你要知道你为什么要买，止损在哪里，什么时候该抛售。

2. 最优止损点

止损点是一种在价格到达预定位置时，会自动关闭损失的位置。

在你购买股票前，你要清楚地了解到你所处的位置和你的止损位置的距离，以及你所能接受的程度。

通常情况下，交易者的止损点是20%，但实际上，我们的目标是8%，最好是8%。

3. 最优止损额

最好的止损是点8%，而最好的止损金额是2%。

这意味着什么？不知道止损的比例和止损的金额有何不同？

比如，你的资金总额是一万美元，但是你的止损不能超过2%，也就是说，你的止损不能超过200美元。

4.最优资金分布

按照 Mark Minervini的观点，我们不能像基金经理那样进行投资（Don't invest like a Fund Manager)，而是将所有的资金投入到了基金中。

他认为，基金经理的业绩并不好，因为他们要分散投资于不同的区域，这样风险就会降到最低，而他们的投资也会受到很大的限制，比如成交量低于一定数量的股票，就不能买入。

个人投资者的自由和灵活性要超过基金经理，并且可以利用止损点来保护他们的头寸。最好的情况是，散户可以耐心地等待时机，而这正是个人投资者的最大优势。

5.分级式仓位管理

在 Mark的经营过程中，他把这个概念称为" Progressive Exposure"，我把它翻译成“高级仓位管理”。

这意味着什么？也就是说，你要从一个很小的位置开始，比如6.25%的资金，然后在你的交易中赚到了钱，然后增加你的头寸，比如12.5%，一直到25%。

通过这种方法，再加上2:1的收益比率，你可以用你的利润来弥补损失。

这种做法能使你在最佳的交易时段获得最大的收益，同时也能在最坏的情况下减少损失。

6.运用复利

我们已经发现了许多长期投资者所推崇的“复利”理念，而事实上，在这类交易中，真正能挣钱的方法也是相同的，那就是让你的利润一直留在基金池中，然后继续为你工作。

你不能将赚到的钱拿出来，用在奢侈品上，而在经济不景气的时候，你的帐户里的钱就会减少；相反，你要将你的钱放在你的帐户中，并且不断的增加。

7. 在高位买入，成本将会降低

Mark的交易策略是，在股价再次创新高时，要比不断创新的股价更有吸引力。

他说，许多投资者都被 PE Ratio （EPS Ratio）迷惑住了，认为股票越低就越好， Average Down （Average Down）就会一直下跌，直至把自己的资产都赔进去。

每50%的损失都在10%开始（10%的损失）。一开始不停地往里面砸钱，那就是大错特错了。

当一支股票上升到一个较高的水平，表明这支股票有很大的需求量，而且很有可能会被机构购买，这表明了它对公司的浓厚兴趣。

8.关注基本面的增长

Minervini也并非纯粹的技术性交易员，而基本面的增长也是他所关心的一项指标。他说，他只是根据三个基本因素来确定该公司的股票会不会上涨，以及它能否继续上涨。

这三个指标分别是收入，盈利和利润。

利润是一个很大的衡量标准，一个公司能在利润上取得突破，那么利润就会跟着提升。因此，利润就像是一个加速装置，推动着整个公司的盈利。同时，其高的利润水平也是其核心能力的有力证据。

9.做好交易记录

如果你想要真正地完成一笔交易，那么你必须要将所有的交易都记录在案，以便你可以清晰地了解你的买卖和损失，以及你的交易成本。

如果你不能很好地记录你的交易，那么你就无法清晰地了解你的帐户是否是赢利、是亏是赚。

10. 事后的分析

在你做完了所有的交易之后，你需要定期的检查一下你以前的交易，看看有什么可以改进的。交流请加笔者！