如何交易天然气:工具和方法

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由于天然气在全球能源市场中发挥着关键作用,且具有内在波动性,因此天然气交易提供了独特的机会。本文深入探讨了交易者可以用来驾驭天然气差价合约的各种策略和工具,从基本面和技术分析到了解市场动态。
天然气市场概况
天然气主要由甲烷组成,是一种重要的化石燃料,过去二十年来使用量不断增长。天然气形成于地表深处,由埋藏在沉积层下的动植物残骸形成,经过数百万年的高温高压。天然气通常位于石油储备附近,必须开采和加工后才能使用。
天然气是一种相对清洁的能源,至少与煤炭或石油相比是如此。它在全球能源领域发挥着至关重要的作用,根据 Statista 的数据,到 2023 年,天然气将占全球能源消耗的约 23%,而根据 EIA 的数据,到 2022 年,天然气将占美国能源消耗的 33%。
天然气用途广泛,可用于各个领域。例如,2022 年,天然气占美国电力部门能源消耗的约 38%(EIA),使其成为发电的主要来源。工业部门也占天然气消耗的约 32%,将其用作燃料和生产化学品、肥料和氢气的原材料。
天然气对于住宅和商业供暖也必不可少,特别是在寒冷地区。此外,运输部门采用天然气,特别是压缩天然气 (CNG) 和液化天然气 (LNG),以减少排放和成本。
市场结构和参与者
天然气市场由各种关键参与者组成,包括生产商、消费者和贸易商。主要生产国包括美国、俄罗斯和卡塔尔。根据美国能源信息署的数据,2023 年美国在液化天然气出口方面居世界首位,平均每天出口 119 亿立方英尺。天然气生产涉及开采、加工,并通过广泛的管道网络和液化天然气运输路线运输到最终用户。
天然气的供应链始于从储层开采,然后进行加工以去除杂质和液体。加工后的天然气随后通过管道输送或转化为液化天然气运往国际市场。交付后,将分发给消费者用于上述各种用途。
天然气市场的主要参与者包括跨国能源公司(例如埃克森美孚、俄罗斯天然气工业股份公司)、区域生产商以及众多在商品交易所促进天然气买卖的交易商。这些参与者在复杂的监管框架内运作,该框架因国家而异,影响生产水平、价格和市场动态。
影响天然气价格的关键因素
现在让我们仔细看看推动天然气价格的因素。
供需动态
供需平衡是天然气价格的根本驱动因素。在供应方面,产量水平起着至关重要的作用。与许多商品一样,产量增加(在这种情况下,水力压裂等开采技术的进步推动了产量增加)通常会导致价格下降。
库存水平也会影响价格;高库存量或库存可以缓解供应中断,保持价格相对稳定。相反,低库存水平可能导致价格飙升。
消费模式同样重要;工业用途、住宅供暖和发电是主要的需求驱动因素。此外,开采成本(包括技术和劳动力成本)也会影响天然气的总体定价。
地缘政治事件和政策
地缘政治稳定和监管政策显著影响天然气价格。例如,2022 年俄罗斯大幅减少对欧洲的天然气出口,由于严重的供应限制,导致价格创纪录上涨。
关税和出口限制等贸易政策也会影响价格。近年来,美国的液化天然气出口量显著增长,并成为欧洲天然气的主要供应国。最近,尤其是在欧洲和亚洲,为实现能源安全和能源多样化而出台的政策决定导致对非俄罗斯天然气的需求增加,从而影响了全球价格。
天气模式和季节变化
天气对天然气的需求和供应有重大影响。寒冷的冬季会增加供暖需求,这往往会导致价格上涨,而温和的冬季则会减少需求并压低价格。同样,炎热的夏季会增加空调用电需求,从而影响价格。飓风等自然灾害可能会破坏生产和运输基础设施,导致供应短缺和价格飙升。
天然气交易工具
当实际进行天然气交易时,交易者会使用一些工具。
差价合约(CFD)
由于其灵活性和杠杆作用,差价合约是交易天然气的热门工具。差价合约是一种衍生品,允许交易者在不拥有实物商品的情况下推测天然气的价格走势。如果交易者预期价格上涨,他们可以做多(买入),如果预期价格下跌,他们可以做空(卖出)。对于任何想要成为天然气交易员的人来说,它们是最受欢迎的选择。CFD 天然气代码为 XNGUSD。您可以在 FXOpen 的TickTrader交易平台上交易美国天然气差价合约。
差价合约的主要优势之一是杠杆,它允许交易者以相对较少的资本控制大量头寸,从而可能提高回报,但也会增加风险​​。此外,差价合约可以较低的前期成本进入天然气市场,并且可以在各种平台上方便地进行交易,而无需存储或交付物流。
期货合约
天然气期货是纽约商品交易所 (NYMEX) 等交易所交易的标准化合约。这些合约要求买方在未来某个日期以预定价格购买特定数量的天然气。
期货被生产商和消费者广泛用于对冲价格波动,也被寻求利用价格变动获利的投机者广泛使用。虽然天然气期货适合一些交易者,但其复杂性和潜在的交割义务可能会阻碍那些只想投机市场价格变动的人。
期权合约
天然气期货期权赋予期权在到期前以设定价格买入或卖出期货合约的权利,但并非义务。这些期权可用于对冲天然气市场的头寸或以有限的风险进行投机。期权策略范围从简单的看涨期权和看跌期权到更复杂的组合,如价差期权和跨式期权,但也非常复杂,需要深入了解期权的运作方式。
交易所交易基金 (ETF)
ETF 允许投资者在不直接交易期货或期权的情况下参与天然气价格。这些基金跟踪天然气价格或天然气公司的业绩。与期货和期权相比,ETF 通常被投资者用来分散投资组合,并以较低的复杂性参与天然气市场。
交易天然气前需要了解什么
在交易天然气之前,必须考虑以下关键方面:
交易单位:天然气通常以百万英热单位(MMBtu)为交易单位。
交易时间:天然气交易时间是特定的,NYMEX 的期货交易时间为东部时间周日至周五下午 6:00 至下午 5:00。在开始交易之前,请确保您了解平台的交易时间表。CFD 美国天然气和外汇对均可在 FXOpen 的TickTrader平台上全天候交易。
波动性:天然气价格波动性很大,通常比货币对和许多其他商品的波动性更大。请做好应对大幅价格波动的准备。
价差:天然气的价差相对较大,即买入价和卖出价之间的差额,可能导致更高的交易成本。
杠杆和保证金:天然气交易(尤其是通过差价合约进行交易)涉及杠杆,杠杆可以放大收益和损失。在开始交易之前,请确保您了解保证金要求和风险管理策略。交易天然气差价合约的关键策略
交易天然气差价合约可能是一项有利可图的事业,但它需要对市场有深入的了解和有效的天然气交易策略。
基本面分析
基本面分析侧重于影响天然气价格的经济因素。关键因素包括供需动态、库存水平和宏观经济指标。例如,美国能源信息署 (EIA) 每周发布天然气库存水平报告,提供供需平衡的见解。高库存水平通常意味着价格较低,而低库存可能预示着由于预期的供应限制而导致价格上涨。
经济增长和工业需求也发挥着重要作用;随着工业扩张,天然气消费量通常会增加,从而推高价格。此外,对冬季比正常寒冷的预期会增加取暖需求,从而推高价格,而温和的冬季可能会抑制需求。最后,地缘政治事件(例如天然气产区冲突)可能会扰乱供应链并导致价格波动。
技术分析
虽然基本面分析有助于确定市场前景,但交易者经常使用技术分析来寻找入场点和退出点。
支撑位和阻力位、趋势识别和突破策略等关键原则仍然适用于天然气市场。然而,价格波动可能会使一些既定的技术策略变得不那么有效。测试不同的指标和模式以找到最有效的方法是关键。
动量指标,例如随机指标或移动平均收敛散度 (MACD);趋势工具,例如平均方向指数 (ADX)和移动平均线;以及基于成交量的工具,例如VWAP和固定范围成交量分布 (FRVP),都可以帮助分析和交易天然气差价合约。
实际上,基本面优先的方法可能看起来像交易员监控库存报告、经济增长和天气模式以了解市场走向。然后他们可能会使用技术分析信号来安排交易时间并找到准确的进入和退出点。
情绪和定位分析
情绪分析涉及衡量整体市场情绪,这可能会显著影响天然气价格。虽然没有单一的统一衡量天然气交易情绪的指标,但 Investing.com 的天然气记分牌等工具可以快速了解交易者对市场的看法。可以使用交易者持仓 (COT) 报告来确定市场定位,该报告显示了不同市场参与者在天然气期货合约中的持仓情况。
一般来说,看涨情绪和仓位可能推高价格,而相反的情绪则可能压低价格。然而,交易者也应该注意,情绪和仓位可能表明反应过度,从而为反向策略创造机会。
天然气交易工具
交易者可以使用多种工具来分析和交易天然气。例如:
1. 交易平台
TradingView:提供全面的图表工具和实时市场数据。
MetaTrader 4/5:提供交易者广泛使用的高级交易和分析工具。
TickTrader:FXOpen 自己的 TickTrader 具有先进的图表平台,其中包含 1,200 多种交易工具。您可以使用 FXOpen在任何这些平台上进行交易。
2. 库存和存储报告
EIA 的天然气每周更新:提供全面的市场分析,包括供应、需求和价格趋势。
EIA 的天然气每周存储报告:提供美国不同地区天然气供应情况的快照。3. 情绪与定位
CFTC 的交易商承诺 (COT) 报告:提供不同交易商类别的市场定位见解。
Investing.com 的天然气记分牌:表明围绕天然气的看涨或看跌情绪。4. 市场报告
美国燃气协会 (AGA) 报告:提供有关市场的详细分析和统计数据。5.天气预报
AccuWeather 或 Weather Underground:准确的天气预报至关重要,因为它们对天然气需求有重大影响。
美国国家海洋和大气管理局 (NOAA):提供长期气候预测。6.新闻网站
彭博
路透社
市场观察
美国全国广播公司财经频道7. 新闻聚合器和经济日历
能源交易所
金融果汁底线
有了正确的策略和工具,天然气交易可以成为一项有趣的活动。通过了解市场动态并利用先进的平台,交易者可以有效地驾驭这个动荡的市场。开设 FXOpen 账户以访问强大的交易平台并立即开始交易天然气差价合约,利用专业工具和支持最大限度地发挥您的交易潜力。
常见问题解答
我可以在哪里交易天然气?
您可以通过提供 CFD 的经纪商(例如 FXOpen)交易天然气。这些平台允许您在不拥有实物商品的情况下推测实时价格。FXOpen 通过TickTrader提供天然气交易平台,该平台以其用户友好的界面和对各种交易工具和资源的访问而闻名。
如何交易天然气?
天然气交易可以通过多种方式进行,包括差价合约、期货、期权和 ETF。差价合约最受散户交易者的欢迎,因为它们的资本要求较低,并且有杠杆选择。
如何购买天然气期货?
要购买天然气期货,您需要在提供期货交易的经纪商(例如芝加哥商品交易所集团)开设账户。在为您的账户注资后,您可以交易期货合约,即在未来某个日期以特定价格买卖天然气的标准化协议。
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