变化率指标：精确分析价格动量

有这么多复杂的指标可供选择，有时最好坚持使用基础指标。一种简单而有效的动量震荡指标是变化率指标。在本文中，我们深入探讨了该指标的工作原理、它提供的信号及其潜在缺点。

什么是变化率指标？

变化率技术指标，通常缩写为 ROC，是一种动量震荡指标，可帮助交易者衡量市场中价格变化的速度。它通过将资产（如股票或货币对）的当前价格与一定时期前的价格进行比较来实现这一点。

当您理解其指导原则：动量时，理解变化率指标就很简单。在金融市场的背景下，动量是指资产继续朝当前方向移动的趋势。价格变化率指标为交易者提供了一种直观地衡量相对于过去价格走势的势头的方法。

ROC 相对于图表下方窗口中的零线绘制，在正值和负值之间波动，使我们能够确定市场是看涨还是看跌势头。虽然 ROC 很少用作独立指标，但它可以用来确认趋势并突出市场中潜在的反转点。

变化率指标公式
与其他指标相比，变化率比率指标的公式相当简单。您可能会将其视为计算百分比变化的公式。

ROC = [(当前价格 - n 周期前价格) / (n 周期前价格)] * 100

在此等式中，“当前价格”是最近的收盘价，而“n 周期前价格”是指收盘价过去的“n”个时期，其中“n”是选定的时间长度。一般来说，首选的变化率指标设置是 9 或 14 个周期。例如，在外汇交易中，变化率指标通常设置为 14 个周期，因为较高的周期有助于消除其波动性。

结果以百分比表示，可以是正数（表示价格在给定时间段内上涨）或负数（表示价格下跌）。ROC 的增加，无论是正的还是负的，通常表明看涨趋势正在加速；ROC 的下降，无论是正值还是负值，都表明看跌趋势正在增强。

这种简单的计算为交易者提供了价格动量的直接衡量标准，显示了资产价格在选定时期内的变化率。ROC 越高，看涨势头越强，反之亦然。

与相对强度指数 (RSI) 等其他动量指标不同，ROC 不会产生明确定义的边界。相反，交易者需要观察指标相对于其先前值的值。

如何在交易中使用变化率指标
现在我们了解了如何计算 ROC 指标，让我们看看如何解释其读数。它产生三个主要信号：零线交叉、超买/超卖水平和背离。如果您想继续学习，您会在FXOpen 的免费TickTrader平台中找到 ROC 和数十种其他工具在等着您。

零线交叉

ROC 的核心是零线，它可以帮助交易者确定势头是看涨还是看跌。当 ROC 穿过零线时，它可以发出潜在趋势变化的信号。例如，进入正值可能表明看涨趋势。但是，这些信号可能会根据您使用的周期而有所不同 - 较低的周期（例如 5）可能表明早期的趋势变化，而较高的周期（例如 20）可能表示较晚的趋势变化。

请记住，ROC 很容易在零线附近波动，从而导致潜在的错误信号。因此，零线交叉不应被视为可交易信号，但它们可以作为价格下一步走向的暗示。

超买和超卖水平

ROC 还可以帮助识别超买和超卖水平。如前所述，该指标不会像某些动量指标那样产生固定水平。虽然这可能会带来一些挑战，但交易者始终可以查看价格反转的历史价值，以确定资产是否超买或超卖。

例如，如果您注意到看涨逆转经常发生在 -0.5% 水平以下，那么您可以将低于 -0.5% 的走势视为变化率指标买入信号。如上图所示，创建自己的边界可以提供不错的逆转机会，但是，最好使用额外的技术分析来确认您的偏见并找到入场点。

分歧

最后，ROC 可用于识别差异。当价格和 ROC 朝相反方向移动时，就会出现背离。例如，如果资产价格创出新高，而 ROC 创出更低的高点，则可能表明看跌背离和潜在的下降趋势。换句话说，随着买卖压力的减弱，动能相对于之前的价格走势正在减弱。

与其他信号一样，ROC 背离应谨慎对待，并通过其他指标或工具进行确认。背离的性质要求指标出现明确的高点或低点；即使您的偏见是正确的，在没有额外汇合或绘制高点/低点的情况下抢先发散可能会导致过早被止损。

变化率指标的局限性
在将变化率指标添加到您的策略之前，必须了解其一些局限性。

ROC 的主要问题之一是其在横向市场中缺乏响应能力。由于 ROC 是一个基于动量的指标，因此需要显着的价格变动才能产生信号。在波动性很小的窄幅区间市场中，ROC 通常会保持在接近于零的水平，提供很少甚至没有有用的信息。

ROC 的另一个潜在缺点是其信号的可靠性。由于它只是衡量给定时期内的百分比变化，因此可以说该指标过于基础，无法提供对市场的任何真正洞察。虽然不一定正确，但它的简单性并没有提供太多的“过滤器”（例如，考虑 RSI 固定的超买/超卖水平）。对于希望补充现有策略的交易者来说，这可能不是问题，但它可能会使 ROC 不适合初学者。

最后，增加 ROC 周期的效果会带来收益递减。作为比较最近价格与“n”期前价格之间的百分比差异的工具，它非常出色。然而，应优先考虑近期的价格走势，这意味着 ROC 周期应保持在较低水平。

例如，如果您在日线图上使用变化率指标，则比较自 100 天前以来的百分比变化没有多大价值。虽然这对大多数交易者来说不是问题，但它确实限制了指标的多功能性。

结束语
总而言之，ROC 指标是一种简单但有效的工具，可帮助交易者衡量和分析价格动能。它可能不像其他一些动量指标那样先进，但它仍然可以在任何技术分析工具包中发挥重要作用。想要尝试将 ROC 应用于实时图表吗？您可以开设一个 FXOpen 账户以进入 600 多个市场，并受益于我们具有竞争力的价格、超快的执行速度以及与 Traders Union 的 2022 年最具创新性经纪商的合作伙伴关系。祝您好运！

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