平均方向运动指数：如何衡量趋势强度

ADX 是衡量趋势强度的技术分析工具。它易于使用，但有一些局限性，您应该在进入现场市场之前了解这些局限性。什么是 ADX 指标，您如何解读其信号以制定有效的交易策略？在这篇FXOpen文章中，我们将告诉您如何使用平均方向指数并避免其缺点以获得可靠的信号。
什么是平均方向指数？
ADX，平均方向指数或平均方向运动指数，是一种趋势强度指标，可帮助交易者识别价格何时朝一个方向强烈移动，以便他们可以进入稳固趋势。该指数是定向运动系统的一部分。该系统由 Welles Wilder 开发，用于评估价格在正向或负向移动时的强度。DI+ 和 DI- 是系统中的主要指标，它们允许交易者识别价格方向。ADX 与它们一起使用比单独使用更频繁，因为这种组合提供了更可靠的信号。下面，我们将考虑如何在有和没有 DI+ 和 DI- 线的情况下使用 ADX。
平均方向指数公式非常复杂，因此最好使用TickTrader平台上的指标，因为它会自动放置在图表上。
如何阅读 ADX 技术指标
该指数由一条在 0-100 范围内波动的单线组成。它的价值反映了市场动力的强度。共同的概念是：
如果该指数低于 25，则表示趋势较弱或没有趋势。当价格在强劲趋势内修正或趋势接近反转时，它可能会跌破 25。因此，交易者在使用此信号进行交易时应谨慎。
如果该指数高于 25，则趋势强劲。趋势强弱也可以分为三个阶段：强、非常强、极强。看下表：
ADX值趋势强度
0-25缺席或弱趋势
25-50强劲趋势
50-75非常强劲的趋势
75-100极强趋势ADX值趋势强度
0-25缺席或弱趋势
25-50强劲趋势
50-75非常强劲的趋势
75-100极强趋势注意：重要的是要记住该指数不反映趋势方向，因此它可以在看涨趋势中下跌，在看跌趋势中上涨。
如何使用 ADX 指标
您可以通过多种方式利用 ADX 系统进行交易。
注意：虽然指数的标准设置是14个周期，但交易者可以将周期降低到7，增加到30。周期越短，信号越频繁。这使交易者可以更频繁地开仓。具有较长周期的 ADX 可降低市场噪音，但会提供延迟信号。在较短期的时间范围内过滤信号可能会有所帮助。
在下面的示例中，我们对小时图使用 14 个周期，对日图和 4 小时图使用 8 个周期。在短期时间范围内，该指数可能会生成频繁的错误信号，而在较长周期的图表中，它可能会太慢。
趋势强度
在上图中，价格在波动，ADX 在 1 月下半月在 20-25 区域附近波动。一旦下降趋势开始形成，该指数就停留在 25 以上。交易者可以利用这个信号建立卖出头寸。在指标跌破 20 之前，交易者可以相信趋势是强势的。
趋势动能
ADX 可以帮助长线交易者衡量整体趋势势头。该理论假设，当价格继续在上升趋势中设置更高的高点或在下降趋势中设置更低的低点，但指数形成较低的高点并跌破25时，这是趋势减弱的迹象，因此趋势可能会反转或暂停一段时间.
在上图中，价格形成了更高的高点，但指标下降并跌破25。之后，趋势开始修正。如果该指数下跌但未跌破 25，则该信号将无效。
注意：如果指标形成较低的高点，并不一定意味着趋势正在减弱。如果您仔细查看上面的示例，您会注意到指标相对于最近的价格变动而移动。如果价格设置了一个极端峰值，但随后继续朝同一方向移动但处于较低水平，则 ADX 将下降。然而，这并不意味着趋势逆转。
区间交易
由于平均方向指数可以反映趋势较弱或没有趋势的时期，因此可用于区间交易。
上图显示英镑兑美元窄幅震荡，指标在25下方震荡。当价格跌破区间下限时，指标已经在25上方。交易者可以通过ADX确认突破的可靠性。
退出点
该指标还可用于中期交易或部分平仓。该理论表明，一旦 ADX 达到峰值并下降，交易者可以考虑平仓 (1)。
指标的下降通常会提醒交易者注意价格方向的变化。因此，如果交易者考虑中期交易，这是一个在交易成功的情况下以最大的潜在利润退出市场的机会。如果交易者考虑在稳固的上升趋势中进行长期交易，他们可以使用 ADX 部分关闭交易。每次指标设置新的峰值和下降时，交易者都可以关闭交易。
注意：如果您计划长期交易，则需要大量练习才能找到允许您限制错误信号数量的设置。有一个包含众多技术分析工具的免费选项 – TickTrader平台。
在上图中，ADX 在稳固的上升趋势中形成了两个重要的高点。
趋势方向
由于 ADX 不反映趋势方向，它通常与 +DI 和 –DI 线一起使用。这种组合代表定向运动指数技术分析工具。值得注意的是，当 ADX 指标与 +DI 和 –DI 线结合使用时，它被认为是一种更全面的工具。
规则是：当 +DI 高于 -DI 时，市场向上移动。平均方向指数可以确认上涨的强度。相反，当 +DI 低于 -DI 时，市场向下移动。上升的 ADX 证实了下跌的强度。
在上图中，+DMI（灰色）高于-DMI（橙色），但指数低于 20 (1)。虽然价格上涨，但很快就停止了。之后，+DMI跌破-DMI，平均方向指数升至25以上，这是明显下跌的迹象。随后，+DMI 突破-DMI 且 ADX 仍高于 25，因此价格飙升 (2)。
平均方向指数的局限性
平均方向指数是一个有用的工具。但是，它有一些限制，在您进入实时市场之前应该考虑。
它不适用于头寸交易
虽然平均方向指数反映了趋势强度和趋势动量的变化，但在高时间框架上使用时它会提供令人困惑的信号。ADX 不断上下移动，因此很难确定趋势是否发生变化或者是否是其中的短期修正。
此外，交易者在发现趋势时可能会感到困惑。由于价格在趋势内波动，在支撑位和阻力位之间反弹，ADX 值的不断变化可能导致交易者对趋势方向做出错误的决定。
它需要不断改变参数
与相对强弱指数和随机震荡指标等指标不同，ADX 在任何资产的所有时间范围内对单一参数的作用并不相同。交易者花费大量时间寻找适合他们独特交易策略的设置。
错误信号
尽管一些交易者认为 ADX 在与 +DMI 和 –DMI 线一起使用时更有效，但其他人则声称这种组合无效。首先，线条之间不容易区分，因此交易者可能会被各种信号弄糊涂。其次，+DMI 和 –DMI 经常提供不正确的警报。不过，这些原因是主观的。有线数较多的技术分析工具；例如，Ichimoku Kinko Hyo 有更多的线有困难的名称，但它被认为是最受欢迎的工具之一。此外，可以通过更改设置来管理信号的频率和可靠性。
您可以在TickTrader平台上免费决定 ADX 指标以及 +DMI 和 –DMI 线的有效性。
最后的想法
ADX 指标是识别趋势强度最常用的工具之一。它不能称为最简单的，因为尽管它的信号很简单，但交易者需要调整设置以提高交易策略的有效性。但是，一旦找到设置，您将能够有效地评估趋势。您可以开设一个 FXOpen 账户，使用 ADX 趋势指标测试各种策略。