美股三大股指上漲，其中道指一度上漲逾300點；美元指數先抑後揚

美股三大股指上漲，其中道指一度上漲逾300點；美元指數先抑後揚，在觸及104.66低點後強勢反彈至105關口上方；現貨黃金則持續走低，一度跌破1780美元關口。紐約聯儲對消費者預期的調查顯示，消費者預計一年期通脹率将爲5.2%，較10月份下降0.7個百分點。11月消費者價格指數(CPI)将于周二公布，交易員将尋找通脹正在放緩的迹象。同一天，美聯儲(将開始爲期兩天的會議，預計将在周三宣布再次加息，不過交易員預計加息幅度将小于最近幾個月。

紐約聯儲周一公布的一項調查顯示，11月份消費者對通脹的看法更加樂觀，他們預計食品和能源價格的上漲在未來一年不會那麽嚴重。

紐約聯儲的消費者預期調查顯示，受訪者預計一年期通脹率爲5.2%，較10月份下降0.7個百分點。

這是自2021年8月以來的最低水平。2021年8月是通脹飙升的初期，通脹飙升困擾着美國經濟，并促使美聯儲采取了一係列激進的加息措施，并可能在本周繼續加息。10月份消費者價格指數(CPI)顯示的最新年度通脹率爲7.7%。

除了短期前景有所好轉外，未來三年的通脹率預期也小幅降至3%，較上月下降0.1個百分點。反映五年前景的一個相對較新的數據係列也下降了同樣的水平，至2.3%。

這項調查出爐之際，美聯儲官員已經暗示，政策制定者周三結束爲期兩天的會議時，本周可能加息0.5個百分點。如果果真如此，這将是今年第七次加息，美聯儲基準短期借款利率将升至4.25%-4.5%的目标區間，爲15年來的最高水平。

然而，最近幾天通脹消息至少略有好轉，這一趨勢将反映在制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)和主席鮑威爾的會後溝通中。

接受紐約聯儲調查的受訪者說，他們預計未來一年汽油價格将上漲4.7%，食品價格将上漲8.3%。盡管這兩項指标的上升與通脹率維持在美聯儲2%目标水平的美國經濟并不一緻，但與上月相比，這兩項指标分别下降了0.6和0.8個百分點。

調查還顯示，預計工資在12個月期間将增長2.8%，環比下降0.2個百分點，與2021年8月以來的最低水平持平。

不過，美國家庭收入預計将增長4.5%，環比增長0.2個百分點，使這一預期達到2013年6月以來的最高水平。

下一個關鍵的通脹數據将于周二公布，屆時美國勞工部将公布11月消費者價格指數(CPI)。接受道瓊斯調查的經濟學家預計，該報告将顯示月度增長0.2%，年度增長7.3%。扣除食品和能源，核心CPI的預測分别爲0.4%和6.1%。

除了通脹數據之外，市場還密切關注美聯儲本周的貨币政策會議。

“新美聯儲通訊社”Nick Timiraos稱，美聯儲主席鮑威爾面臨着制定下一階段利率政策的挑戰，主要有兩個難題：從現在開始将利率提高到多高，以及将利率維持在這一水平多長時間以克服通脹。

Nick Timiraos指出美聯儲抗通脹之戰包括三個階段。第一階段即将利率從零迅速提升到足以停止刺激經濟活動。鮑威爾在去年低估了價格壓力之後，在美聯儲過去的四次會議上每次都将利率提高了75個基點，最後三次行動赢得了委員會的一緻支持。

當前美聯儲進入第二階段，官員們預計加息幅度将降低。鮑威爾上個月暗示，美聯儲可能會在12月會議上加息50個基點。

在第三階段，美聯儲将把利率維持在一個尚未確定的更高水平，直到通脹大幅下降至2%的目标。大多數美聯儲官員預計将在明年春季或夏季達到這一水平。

市場走勢：美股三大股指齊漲、美元觸底反彈、黃金下挫

道瓊斯指數周一大幅上漲，收複了上周的部分大幅失地，交易員們都在期待備受期待的美聯儲會議和新的通脹數據。

道瓊斯指數上漲301點或0.9%，标普500指數上漲0.6%，納斯達克綜合指數上漲0.3%。

波音公司股價的上漲推動道指走高，此前有報道稱該航空公司即将與印度航空公司達成交易。其他方面，随着油價在連續幾周下跌後企穩，能源股上漲。

華爾街剛剛度過了動蕩的一周，三大股指上漲均收跌。道指和标普500指數分别下跌2.77%和3.4%，創下去年9月以來最大單周跌幅。納斯達克指數下跌4%。

大量交易活動提振了市場人氣。Coupa Software和Horizon Therapeutics宣布同意被收購後，周一股價漲幅最大。

11月CPI将于周二公布，交易員将尋找通脹正在放緩的迹象。同一天，美聯儲将開始爲期兩天的會議，預計将在周三宣布再次加息，不過交易員預計加息幅度将小于最近幾個月。

除了預期的加息之外，美聯儲最新的經濟預測和主席鮑威爾的新聞發布會可能會釋放美聯儲在未來幾個月如何應對的關鍵信號。

基石财富(Cornerstone Wealth)首席投資官Cliff Hodge表示:“自上月發布10月CPI數據以來，金融狀況已大幅緩解，因此美聯儲可能會利用12月的FOMC會議來扭轉這種局面。”“我們認爲，市場在第一季度之後對利率過于樂觀，我們預計鮑威爾将采取更加強硬的語調，點陣圖将表明，利率将在更長一段時間内高于期貨市場目前的價格。”

彙市方面，美元周一下跌，交投清淡，因投資者預期美國11月CPI将下降，且美聯儲可能在周三結束爲期兩天的政策會議時放慢升息步伐。

美市盤中，衡量美元兌六種主要貨币彙率的美元指數一度跌至104.66低點，随後反彈50點至105.16。

FOREX.com和City Index的高級市場分析師Joe Perry表示:“美元走軟暗示市場看到通脹下降，市場聽到了(美聯儲主席)鮑威爾所說的美聯儲正在放慢加息步伐，市場已經消化了這一切。”

他補充說，美元指數在9月28日見頂，目前已回落至104.70左右，這是從年内低點到高點的50%回檔位，也是200日移動均線切入位。

Perry說:“有趣的是，我們在前三個季度達到了高點，但我們在兩個月内就放棄了。”

本周宏觀事件繁多，美聯儲、歐洲央行、英國央行和瑞士央行都将公布2022年最後一次利率決定。

在連續加息75個基點之後，市場普遍預期美聯儲将再次加息50個基點，尤其是考慮到美國勞動力市場的緊張和經濟的适度彈性。

德意志銀行主題研究主管Jim Reid在一份研究報告中寫道:“鑒于距離FOMC非常近，(消費者通脹數據)顯然有能力改變信息、聲明和點陣圖的基調，但不太可能改變加息50個基點的總體目标。”

貴金屬方面，由于投資者在美國通脹數據和全球央行會議(尤其是美聯儲)之前平倉，黃金價格周一下跌。

美市盤中，現貨黃金持續下跌并刷新日低至1779.76美元，較日高回落逾17美元。

盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“上周五強于預期的美國PPI數據表明，通脹還沒有足夠降溫，這在一定程度上引發了獲利了結，并在1808美元的關鍵阻力位再次遭到拒絕。”

“在關鍵數據公布之前，當前市場的強度将在跌破1765美元時受到考驗，上周曾多次在該水平找到支撐。”

“如果CPI走軟，黃金可能會受益，因爲這将提高人們對美聯儲不那麽激進的希望……(加息)步伐放緩應會令黃金受益，金價有望升至1824美元高點，”City Index高級市場分析師Matt Simpson表示。